خرید سهام خارج از بورس
خرید سهام خارج از بورس: راهی برای سرمایه گذاری در شرکت های نوپا
سرمایه گذاری در سهام راهی متداول برای رشد سرمایه و دستیابی به سود است. بورس بازار اصلی خرید و فروش سهام به شمار می رود اما گاهی فرصت های سرمایه گذاری خارج از بورس نیز جذابیت دارند. یکی از این فرصت ها خرید سهام شرکت های نوپا یا استارتاپها است که به دلیل عدم حضور آنها در بورس از طریق خرید سهام خارج از بورس یا سرمایه گذاری خصوصی قابل دستیابی هستند. در این مقاله به بررسی ویژگی ها عوامل تاثیرگذار بر قیمت و پیش بینی های قیمتی سهام خارج از بورس خواهیم پرداخت.
ویژگی های سهام خارج از بورس
سهام خارج از بورس یا سهام خصوصی تفاوت هایی اساسی با سهام معامله شده در بورس دارد:
- عدم حضور در بورس: سهام خارج از بورس در بازار رسمی بورس عرضه نمی شوند و به طور مستقیم از شرکت یا سرمایه گذاران اولیه خریداری می شوند.
- عدم وجود قیمت بازار: برخلاف سهام بورسی که قیمت آنها در هر لحظه در دسترس است قیمت سهام خصوصی به صورت توافقی بین خریدار و فروشنده تعیین می شود.
- ریسک بالاتر: سهام خارج از بورس ریسک بالاتری نسبت به سهام بورسی دارد زیرا اطلاعات کمتری در مورد عملکرد شرکت در دسترس است و محدودیت در فروش سهام وجود دارد.
- پتانسیل سود بالاتر: با توجه به ریسک بالاتر پتانسیل سود سهام خارج از بورس نیز بیشتر است.
- بازار غیر شفاف: بازار سهام خصوصی شفافیت کمتری نسبت به بورس دارد و اطلاعات در مورد شرکت ها به راحتی در دسترس نیست.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام خارج از بورس
قیمت سهام خارج از بورس تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می گیرد:
- عملکرد شرکت: مهمترین عامل تاثیرگذار بر قیمت سهام عملکرد مالی شرکت است. هرچه شرکت درآمد و سود بیشتری داشته باشد ارزش سهام آن نیز بیشتر خواهد بود.
- رشد بازار: رشد کلی بازار نیز بر قیمت سهام خارج از بورس تاثیر می گذارد.
- سرمایه گذاری ریسک پذیر: سرمایه گذاری ریسک پذیر یا VC در تعیین قیمت سهام نقش مهمی ایفا می کنند.
- نرخ سود: نرخ سود سرمایه گذاری نیز بر ارزش سهام خارج از بورس تاثیرگذار است.
- ارزیابی سهام: ارزیابی سهام توسط متخصصان برای تعیین قیمت سهام خصوصی به کار می رود.
پیش بینی های قیمتی سهام خارج از بورس
پیش بینی قیمت سهام خارج از بورس به دلیل عدم وجود داده های بازار چالش برانگیز است. با این حال برخی از معیارها برای پیش بینی می توانند به کار گرفته شوند:
- عملکرد مالی شرکت: پیش بینی رشد درآمد و سود شرکت در آینده می تواند به پیش بینی قیمت سهام کمک کند.
- ارزیابی سهام: ارزیابی سهام توسط متخصصان می تواند به عنوان یک شاخص برای پیش بینی قیمت به کار رود.
- مقایسه با سایر شرکت ها: مقایسه عملکرد و ارزش شرکت با سایر شرکت های مشابه در بازار می تواند به عنوان یک راهنمایی برای پیش بینی قیمت به کار رود.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
تحلیل تکنیکال در سهام خارج از بورس به دلیل عدم وجود تاریخچه قیمتی کاربردی نیست. اما تحلیل فاندامنتال می تواند در ارزیابی سهام خارج از بورس به کار گرفته شود. تحلیل فاندامنتال شامل بررسی عملکرد مالی رشد بازار تیم مدیریتی و مدل کسب و کار شرکت است.
جدول مقایسه سهام بورسی و سهام خارج از بورس
| ویژگی | سهام بورسی | سهام خارج از بورس |
|---|---|---|
| عرضه در بازار | در بورس عرضه می شوند | در بورس عرضه نمی شوند |
| قیمت بازار | به صورت آنلاین در دسترس است | به صورت توافقی بین خریدار و فروشنده تعیین می شود |
| ریسک | پایین تر | بالاتر |
| پتانسیل سود | پایین تر | بالاتر |
| شفافیت بازار | بالا | پایین |
| اطلاعات | به راحتی در دسترس است | به سختی در دسترس است |
نتیجه گیری
خرید سهام خارج از بورس فرصتی برای سرمایه گذاری در شرکت های نوپا و بهره مندی از رشد آنها است. با این حال ریسک های این نوع سرمایه گذاری باید به دقت سنجیده شود. دسترسی به اطلاعات دقیق و ارزیابی درست عملکرد شرکت عوامل کلیدی در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در سهام خارج از بورس هستند.
پرسش و پاسخ
- چه نوع شرکت هایی سهام خود را خارج از بورس می فروشند؟
شرکت های نوپا شرکت های خصوصی بزرگ و شرکت هایی که قصد ندارند به زودی در بورس عرضه شوند سهام خود را خارج از بورس می فروشند.
- چگونه می توان سهام خارج از بورس خریداری کرد؟
برای خرید سهام خارج از بورس باید با شرکت یا سرمایه گذاران اولیه ارتباط برقرار کنید.
- چه ریسک هایی در خرید سهام خارج از بورس وجود دارد؟
ریسک های خرید سهام خارج از بورس شامل عدم شفافیت بازار محدودیت در فروش سهام ریسک عملکرد شرکت و عدم دسترسی به اطلاعات است.
توجه: این مقاله صرفاً جنبه آموزشی دارد و هیچ توصیه ای برای سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. هرگونه تصمیم سرمایه گذاری باید با دقت و با مشاوره با متخصصان در این زمینه انجام شود.